Dividendele: Mici recompense de la companiile tale preferate

Imaginează-ți că deții o mică parte dintr-o companie de succes, ca o pizzerie delicioasă.

La sfârșitul anului, după ce s-au plătit toate cheltuielile și s-au pus deoparte bani pentru viitor, pizzeria are un profit.

O parte din acest profit poate fi împărțită acționarilor, ca tine, sub formă de dividende.

Haide să vedem ce sunt dividendele și cum poți să le folosești pentru a-ți crește averea.

Ce sunt dividendele?

Dividendele sunt ca niște mici recompense pe care le primești de la companie pentru că deții acțiuni.

Ele reprezintă o parte din profitul companiei care este distribuită acționarilor proporțional cu numărul de acțiuni deținute, si fac parte din active imobilizate

De exemplu, dacă o companie decide să distribuie 50% din profitul său ca dividende și tu deții 1% din acțiuni, vei primi 0.5% din profitul companiei sub formă de dividende.

Dividendele sunt o modalitate excelentă de a genera venituri pasive și de a-ți crește averea pe termen lung.

Important de stiut este ca nu toate companiile plătesc dividende, unele companii preferă să reinvestească profitul în creșterea afacerii.

La fel, nu toate companiile plătesc dividende în mod constant. Ele pot varia în funcție de performanța companiei și de deciziile luate de conducerea acesteia.

Spre deosebire de dobânzi, dividentele nu sunt garantate și pot fi reduse sau eliminate în orice moment. De aceea, este important să faci o cercetare amănunțită înainte de a investi în companii care plătesc dividende.

Dividendele mari nu sunt întotdeauna un semn bun. Ele pot fi un semn că compania nu mai are alte oportunități de investiții și nu mai poate crește. In timp ce companiile care ofera dividende mici pot fi cele care reinvestesc profitul in cresterea afacerii.

Cum se calculează dividendele?

AGA (Adunarea Generală a Acționarilor) decide cât profit dorește să distribuie ca dividende. Această sumă se împarte apoi la numărul total de acțiuni, rezultând dividendul pe acțiune.

Fiecare acționar primește un dividend total calculat înmulțind dividendul pe acțiune cu numărul de acțiuni deținute.

Există două formule principale pentru a calcula dividendele:

Dividendul brut pe acțiune

Dividendul brut pe actiune este calculat ca raportul dintre profitul net al companiei și numărul total de acțiuni emise.

Mai exact, dividendul brut pe acțiune = Profit net / Număr total de acțiuni emise.

De exemplu, compania are un profit net de 1 milion de lei, si 100.000 de acțiuni emise. Dividendul brut pe acțiune este de 1.000.000 lei / 100.000 acțiuni = 10 lei/acțiune.

Dividendul net pe acțiune

Dividendul net pe acțiune este calculat ca diferența dintre dividendul brut pe acțiune și impozitul pe dividende.

Mai exact, dividendul net pe acțiune = Dividend brut pe acțiune - Impozit pe dividende.

De exemplu, dacă impozitul pe dividende este de 8% (ceea ce este in Romania (2024)), dividendul net pe acțiune este de 10 lei/acțiune - 0.8 lei/acțiune = 9.2 lei/acțiune.

Este important să reții că compania poate decide să distribuie doar o parte din profitul net ca dividende.

Dividendul brut este impozitat, iar impozitul poate modifica venitul net obținut de investitori.

De asmeenea, există și alte tipuri de dividende, cum ar fi dividendele în acțiuni și dividendele speciale. Formula de calcul pentru aceste tipuri de dividende este mai complexă.

Cu toate ca aproape toate companiile plătesc dividende în numerar, exista si alte tipuri de dividende, hai, succint, să le vedem.

Tipuri de dividende

• Dividende în numerar: cele mai frecvente, plătite în lei direct în contul acționarilor.
• Dividende în acțiuni: acționarii primesc acțiuni suplimentare în loc de numerar.
• Dividende speciale: plătite ocazional, în afara programului obișnuit de dividende.

Acum ca am vazut cum se calculeaza dividendele, hai sa vedem cum se pot plati acestea.

Când se plătesc dividendele?

Dividendele se plătesc în funcție de decizia companiei și de performanța acesteia, dar și de decizia AGA (Adunarea Generală a Acționarilor).

De obicei, dividendele se plătesc:

• Anual: o dată pe an, după aprobarea rezultatelor financiare anuale de către AGA.
• Trimestrial: la fiecare trei luni, după aprobarea rezultatelor financiare trimestriale de către AGA.
• Lunar: în unele cazuri, companiile pot plăti dividende lunare.

Cu toate acestea, există 3 date importante de ținut minte:

• Data cum-dividend: data la care acționarii care dețin acțiuni sunt eligibili pentru a primi dividende.
• Data ex-dividend: data la care acțiunile devin “ex-dividend”, adică nu mai sunt eligibile pentru a primi dividende.
• Data plății dividendelor: data la care dividende sunt plătite acționarilor eligibili.

Pentru a le intelege aceste date mai bine, hai sa vedem care sunt etapele plății dividendelor.

Care sunt etapele plății dividendelor?

Pentru a intelege mai bine care sunt etapele, vom analiza un exemplu.

Să presupunem că compania X decide să plătească dividende în 2024. Ea a inregistrat un profit net de 100 milioane de lei și decide să distribuie 50% din profit ca dividende.

Deci, compania X va urma următoarele etape pentru a plăti dividende:

Etapa 1. Decizia de distribuire

Consiliul de Administrație analizează performanța financiară a companiei, perspectivele de creștere și nevoile de capital.

Se ia în considerare politica de dividende a companiei, care poate fi stabilită prin statutul companiei sau prin decizia AGA.

Etapa 2. Convocarea AGA

AGA este convocată pentru a aproba propunerea Consiliului de Administrație privind distribuirea dividendelor.

AGA companiei X se reunește în data de 15 martie 2024 pentru a aproba propunerea de distribuire a dividendelor. Propunerea este aprobată, iar data de înregistrare este stabilită la 25 martie 2024, iar data plății la 5 aprilie 2024.

Etapa 3. Data cum-dividend

Data de înregistrare este data la care se determină acționarii care sunt eligibili pentru a primi dividende.

Doar acționarii care dețin acțiuni la data de înregistrare vor primi dividende.

Daca un investitor dorește să cumpere acțiuni ale companiei X pentru a primi dividende, el trebuie să cumpere acțiunile cel târziu la data de 24 martie 2024 (o zi înainte de data de înregistrare) pentru a fi eligibil pentru dividende.

Etapa 4. Data ex-dividend

Acțiunile devin “ex-dividend” cu o zi înainte de data de înregistrare.

Aceasta înseamnă că cei care cumpără acțiuni în această zi sau după nu vor primi dividendele.

Daca un investitor cumpără acțiuni ale companiei X pe 25 martie 2024 (data de înregistrare), el nu va primi dividende, deoarece acțiunile sunt “ex-dividend” în această zi.

Etapa 5. Plata dividendelor

Dividendele sunt plătite acționarilor eligibili în data stabilită.

Dividendele companiei X sunt plătite acționarilor eligibili pe 5 aprilie 2024. Investitorii care dețineau acțiuni la data de 25 martie 2024 vor primi dividendele în contul lor de brokeraj sau bancar.

Care sunt impozitele pe dividende?

Dividendele sunt impozitate cu 8% în România, și 6% în Republica Moldova.

Impozitul pe dividende este un impozit final, ceea ce înseamnă că nu mai sunt necesare alte plăți de impozite sau contribuții sociale.

Cu toate ca Republica Moldova are inca o piata de capital in dezvoltare, vom acoperi si impozitul pe dividende din aceasta tara.

Care este impozitul pe dividende în România?

Impozitul pe dividende este de 8% din suma dividendelor. Acest impozit este final, ceea ce înseamnă că nu mai sunt necesare alte plăți de impozite sau contribuții sociale.

• Impozit: 8% din suma dividendelor
• Tipul impozitului: final (nu se mai plătesc contribuții sociale)
• Cine plătește impozitul: societatea care plătește dividendele are obligația de a reține impozitul la sursă și de a-l vira către bugetul de stat.
• Declarația fiscală: nu este necesară declararea individuală a dividendelor, societatea plătitoare fiind responsabilă pentru declararea și plata impozitului.

Datele sunt valabile pentru 2024 si au fost preluate din Legia nr. 227/2015 privind Codul fiscal.

Care este impozitul pe dividende în Republica Moldova?

Impozitul pe dividende este de 6% din suma dividendelor. Acest impozit este final, ceea ce înseamnă că nu mai sunt necesare alte plăți de impozite sau contribuții sociale.

• Impozit: 6% din suma dividendelor
• Tipul impozitului: final (nu se mai plătesc contribuții sociale)
• Cine plătește impozitul: societatea care plătește dividendele are obligația de a reține impozitul la sursă și de a-l vira către bugetul de stat.
• Declarația fiscală: nu este necesară declararea individuală a dividendelor, societatea plătitoare fiind responsabilă pentru declararea și plata impozitului.

Datele sunt valabile pentru 2024 si au fost preluate de pe site-ul Invest Moldova.

Care sunt riscurile investițiilor în dividende?

Investițiile în dividende sunt o modalitate excelentă de a genera venituri pasive și de a-ți crește averea pe termen lung.

Cu toate acestea, există riscuri specifice pe care trebuie să le iei în considerare.

Riscul de reducere a dividendelor

Compania poate reduce sau elimina dividendele dacă are dificultăți financiare. Acest lucru poate duce la o scădere semnificativă a veniturilor din investiții și a valorii acțiunilor.

Riscul fiscal

Dividendele sunt impozitate, iar impozitele pot modifica venitul net obținut. Acest lucru poate reduce veniturile pasive obținute din dividende.

Riscul de lichiditate

Acțiunile companiilor care plătesc dividende pot fi mai puțin lichide decât alte acțiuni. Acest lucru poate face dificilă vânzarea acțiunilor la un preț bun.

Riscul de performanță

Companiile care plătesc dividende pot avea o performanță mai slabă decât cele care reinvestesc profitul în creșterea afacerii.

Riscul de reglementare

Reglementările privind dividendele pot fi modificate de guvern sau de organizațiile de reglementare.

Concluzie

Dividendele sunt o modalitate excelentă de a genera venituri pasive și de a-ți crește averea pe termen lung. Ele reprezintă o parte din profitul companiei care este distribuită acționarilor proporțional cu numărul de acțiuni deținute.

Cu toate acestea, există riscuri specifice pe care trebuie să le iei în considerare.

Dacă ești interesat să investești în dividende, este important să faci o cercetare amănunțită și să consulți un consilier financiar pentru a-ți evalua situația financiară și obiectivele de investiții.

Cam asta e tot ce trebuie să știi despre dividende. Dacă ai întrebări sau nelămuriri, nu ezita să mă întrebi.

Intrebari frecvente

Cum primesc dividendele?

Trebuie să deții acțiuni ale companiei respective la data stabilită de Adunarea Generală a Acționarilor (AGA). De obicei, dividendele se plătesc trimestrial, semestrial sau anual.

Cât de mult pot câștiga din dividende?

Câștigurile din dividende depind de performanța companiei și de numărul de acțiuni deținute. De exemplu, dacă o companie plătește un dividend de 10 lei pe acțiune și deții 100 de acțiuni, vei primi 1.000 lei ca dividende.

Dividendele vs. creșterea valorii acțiunilor?

Companiile pot alege să reinvestească o parte din profit în creștere, ceea ce poate duce la creșterea valorii acțiunilor tale. Alege strategia potrivită pentru obiectivele tale: vrei dividende ca o sursă de venit constantă sau preferi creșterea pe termen lung a investiției?

Ce sunt dividendele la o firmă?

Dividendele la o firmă reprezintă o parte din profitul companiei distribuită acționarilor ca o recompensă pentru investiția lor. Gândește-te la ele ca la o prăjitură delicioasă pe care o împarți cu prietenii tăi după o zi de muncă.

Ce sunt dividendele la bursă?

Dividendele la bursă sunt dividendele plătite de companiile listate la bursă acționarilor lor. Ele sunt o modalitate excelentă de a genera venituri pasive și de a-ți crește averea pe termen lung.

Ce se plătește la dividende?

La dividende se plătește o sumă de bani, de obicei trimestrial, semestrial sau anual. Această sumă este stabilită de Adunarea Generală a Acționarilor (AGA) și se bazează pe profitul companiei.

Cum se calculează dividendul pe acțiune?

Dividendul pe acțiune se calculează împărțind profitul net al companiei la numărul total de acțiuni emise. De exemplu, dacă o companie are un profit net de 1 milion de lei și 100.000 de acțiuni emise, dividendul pe acțiune este de 10 lei.

Când depun Declarația unică pentru dividende încasate?

Declarația unică pentru dividende încasate se depune anual, până la data de 25 mai a anului următor celui în care s-au încasat dividendele. De exemplu, pentru dividende încasate în 2024, declarația unică se depune până la 25 mai 2025.